交易策略族
MULTICOIN_TREND_V1十币趋势跟踪未通过
测试日期 2026-10-26 4 个变体
测了什么
一个每周调仓的 10 币趋势跟踪组合（BTC、ETH、XRP、ADA、DOGE、LTC、LINK、SOL、DOT、AVAX），思路来自公开的时间序列动量研究。币价在均线之上且近期涨幅为正才持有。仓位按波动率倒数分配，组合波动目标 20%，单币上限 0.25，总杠杆不超过 1 倍。
价格用 Binance 日线现货代替；成本按 Kraken 零售费率每边 10 个基点；多头要扣资金费。样本内 2020–2023，样本外 2024-01 到 2026-09（143 周）。
预先登记的及格线和结果
及格线在运行前写好并取了哈希。结果来自选变体时没见过的数据（样本外）。
| 条件 | 及格线 | 结果 | 结论 |
|---|---|---|---|
| 手续费门槛（样本内）：毛收益 ≥ 2 倍成本 | ≥ 2× | 8.3× | 通过 |
| 样本外年化净收益 | ≥ 8% | +4.7% | 未通过 |
| 样本外净夏普 | ≥ 0.7 | 0.31 | 未通过 |
| 夏普高于随机符号 95 分位（1000 次模拟） | > 0.86 | 0.31 | 未通过 |
| 样本外最大回撤 | ≤ 25% | −25.5% | 未通过 |
| 毛收益 ≥ 2 倍总成本 | ≥ 2× | 3.6× | 通过 |
| 2024 / 2025 / 2026 年至今至少 2 段为正 | ≥ 2 of 3 | +15.5% / −5.0% / +9.2% | 通过 |
| 去掉贡献最大的币后仍为正 | > 0 | +10.6% （去掉 ETH） | 通过 |
为什么没通过
2020–2021 的大牛市让趋势跟踪在样本内看起来很漂亮（年化 +33.9%，夏普 1.28）。到了样本外，收益缩到年化约 5%、夏普 0.31，和用同样仓位的随机符号分不出区别（95 分位是 0.86）。多头的资金费（样本外约 5.7%）吃掉了约一半毛收益。
如果按现货每边 0.40% 的成本算，样本外是年化 +2.3%、夏普 0.21（仅供参考）。
试了几个变体
共 4 个变体：均线长度 50 或 100 天，只做多或多空都做。样本内选中 50 天、只做多（空仓或持有）。出结果后没有重新调参。
这个测试说明不了什么
对每周调仓的策略来说 143 周偏短，一个夏普约 0.5 的真实优势也可能产生这样的结果；但及格线是事先定的，它没有达到。用 Binance 价格代替。我们没有核实 Kraken 考核账户是否能交易这 10 个币。
规则锁定
规则文件 SHA-256：
4b171ff55aa30b3b7fa5bf7ce09c3941fe8f675ecd39baeb30e9472849434273
锁定时间： 未记录
“未记录”是指当时没有把这个数字或时间记下来，我们事后也没有补。
提交一条规则
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